公司债发行要求 公司债发债条件？

公司债发行要求

公司债发行需要符合一系列条件，包括健全的组织机构、可分配利润能够支付一年利息、合理的资产负债结构和正常的现金流量等。

1. 融资担保责任限制

条件：

融资担保公司的融资担保责任余额不得超过其净资产的10倍，对小微企业和农户融资担保业务在保余额占比50%以上且户数占比80%以上的融资担保公司，倍数上限可以提高至15倍。

2. 融资担保要求

条件：

针对同一被担保人的融资提供担保的金额应符合规定。

3. 对城投发行的要求

条件：

新规首次专门针对城投发行提出具体要求，同时指引中的部分量化要求较多针对资产规模小、债务结构差的弱资质城投，反映城投公司债审核趋严。

4. 对地产公司债的要求

条件：

不同于2018年关注定性的违法违规，新规对地产公司债方面要求更加具体。

公司债发债条件

1. 财务指标要求

条件：

公司债发行需要具有合理的资产负债结构和正常的现金流量，其中包括资产负债率和政府类应收款占净资产比例。

2. 基本发行条件

条件：

公司债发行需要满足基本发行条件，包括连续三年盈利，筹资用途符合国家产业政策，累计债券余额不超过公司净资产额的40%，平均可分配利润足以支持利息等。

3. 主体特别要求

条件：

不同的发行主体有不同的特别要求，包括国有企业、民营企业、上市公司、非上市公司等。

4. 发行流程

条件：

债券发行需要按照一定的流程进行，包括申报、审查、核准等。

5. 特色品种发行条件

条件：

不同的特色债券发行有不同的条件要求，包括可转债、可交债、次级债、短期公司债、可续期债、双创债、绿色债等。

6. 中小企业集合债券的发行条件

条件：

中小企业集合债券的发行需要符合特定的条件，包括统一冠名、统一申报、统一利率、统一担保、统一评级、统一发行、分别负债等。

公司债发行要求包括融资担保责任限制、财务指标要求、基本发行条件、发行流程等。不同类型的公司债有不同的特别要求和条件，包括中小企业集合债券、特色品种发行等。通过遵守这些要求和条件，公司可以顺利进行债券发行，并获得所需的资金支持。