白药股票怎样 白药控股上市？

1. 简介

云南白药通过向控股股东白药控股的三家股东云南省国资委、新华都及江苏鱼跃发行股份的方式对白药控股实施吸收合并。吸收合并完成后，白药控股将注销法人资格，云南白药将承继白药控股的全部资产、负债、合同及其他权利与义务。

本次吸收合并对价初步预计为508.13亿元，每股发行价格为云南白药股票停牌前20日均价，即76.34元/股。

2. 改革步骤

云南白药将改革分为两步完成：

2.1 引进民营资本进行混合所有制改革

第一步是在白药控股的股权结构中引进民营资本来进行混合所有制改革。此举旨在提升公司的竞争力和市场适应性，增强公司的绩效和价值。

2.2 压缩管理结构通过并购实现整体上市

第二步是通过并购的方式来压缩云南白药的管理结构，以实现公司的整体上市。通过并购，可以整合资源，提高效率，进一步提升公司的市场地位和竞争力。

3. 股权结构稳定合理

为了保持股权结构的稳定和合理，云南白药采取了以下措施：

3.1 超长的股权锁定期

延续超长的股权锁定期，目的是为了保持交易后的股权结构稳定合理。根据交易条件，交易完成后，云南省国资委和新华都将分别持有云南白药25.10%，保持其相对稳定的股权比例。

3.2 全体股东的现金选择权

除白药控股及新华都以外的全体股东有现金选择权，行权价格为63.21元/股。通过现金选择权，股东可以根据自身需求选择是否将股份转让为现金，保障了股东权益。

4. 预期效果

交易完成后，云南白药预计总资产、净资产及净利润将会增加。整体上市后，云南白药将进一步加强公司的市场地位和竞争力，提升公司的长期发展潜力。

5. 审核与停牌

中国证监会上市公司并购重组审核委员会将对本次吸收合并事项进行审核。公司股票也将在工作会议召开当天停牌。

6. 股东变动

交易完成后，云南省国资委和新华都及其一致行动人将成为云南白药的第一大股东，持股比例均为25.1%。其他主要股东也将发生相应的变动。

7. 实施计划

云南白药的整体上市方案分为两步：

7.1 定向回购和定向减资

第一步是通过定向回购方式，将白药控股部分股权回购，并在白药控股层面进行定向减资。

7.2 吸收合并

第二步是通过吸收合并的形式，将白药控股注销，实现整体上市。

根据公司公告,中国证监会上市公司并购重组审核委员会已对该事项进行了审核。